Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que tive em minha mente quando recebi uma oferta da Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge na Trading de Opções 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Uma vez que tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas isso coincidiu com os meus meses de férias longas e, portanto, não conseguiria escrever um debate a tempo para o livro. Bem, o livro agora está publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar minha perspectiva de que valeu a pena o meu tempo. Isso agregou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e reforçou especialmente meus pensamentos sobre a ação de fixação de estoque. Não é um livro fácil e, portanto, requer toda a atenção. Eu não conseguia ler e compreender durante a minha viagem a lugares (meu estilo usual de leitura de livros), então eu decidi lê-lo durante as horas de mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testes de volta também. O livro está categorizado bem e cada capítulo possui uma página de resumo. Não suba diretamente ao resumo, pois eu recomendaria seguir o processo de pensamento dos autores para chegar aos pontos. O livro cobre fundamental sobre o Preço das Opções e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), o que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e esteve lá, fez isso, você pode querer ignorar esses e ir direto ao Capítulo 5 Que está gerenciando posições de opções básicas. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer os gregos e ter os fundamentos em vigor antes de aproveitar ao máximo os conceitos. Pls OP toolbox para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, calls, straddles e strangles, chamadas cobertas e colocadas, sintéticas. Eu sugiro pausar depois de ler o capítulo 5. Dê uma pausa por um ou dois dias e tente apenas simular as idéias que o autor descreveu no capítulo-5. Jogue ao redor com as mudanças de preços, IVs, e se sua plataforma de corretores permitir, então, fazer ensaios em exemplos fornecidos no livro. Eu gostei do Capítulo 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei através do capítulo 9. O Capítulo 6 fala sobre o gerenciamento de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Razões, 3) Razões que abrangem várias datas de vencimento, 4) Negociações multipartes complexas e 5) Cobertura com o VIX. Há muitos exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não encontrará muita discussão sobre como converter calendário em XYZ ou diagonal em calendário, etc., mas dá uma boa ideia sobre como jogar isso. Eu gostava de entrar com o VIX, mas eu queria que houvesse mais alguns exemplos melhores, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como proteger isso com o VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu uma boa base para entender o VIX, que pode ser complementado com recursos gratuitos no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganho são discutidos no Capítulo 7. Jeff desenvolveu os movimentos de preços pré e pós-ganhando anúncio e exemplos compartilhados de estratégias que podem ser implementadas para beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para os comerciantes de experiência como o ciclo de ganhos está prestes a começar (a partir desta escrita). Isto é ainda mais interessante para alguns estoques como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR, que podem oferecer ótimas oportunidades unicamente em torno dos ganhos. O ciclo de validade do estoque é discutido no Capítulo 8. Eu gostei. Jeff explicou muito bem, em termos simples, quais são os fatores que podem gerar ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com o Google há muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique o primeiro aqui e o segundo aqui. Especificamente, ele fala sobre: aceleração acelerada do tempo. Grandes jornadas diárias IV transbordam o colapso no final do dia. A fixação de estoque causada pelo desenrolar de posições complexas e hedges. Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para oferecer bons resultados desde que os leitores tenham uma boa compreensão de conceitos e Fez experiência prática antes de mergulhar com dinheiro real. Isso é uma vez a cada mês, oportunidade e retorno (e, portanto, a perda) são significativos. Eu sugeriria lê-lo no último (acho que há uma razão pela qual Jeff manteve o último). É um livro interessante que eu gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria a quem tem algum conhecimento sobre gregos e entenda os fundamentos da negociação de opções. Como um gesto amável, me foram oferecidas 5 cópias do livro que eu estou distribuindo para 5 membros do OPN que muitas vezes contribuem para aprender os outros também. Leitura rentável, OP Artigos relacionados Mercado de ações dos EUA 2017 Opções de negociação. A realidade oculta Don8217t Opções de comércio If8230 A Trader8217s Segunda maior virtude Este é o maior erro Os novos comerciantes da opção Make Eu ainda não terminei de ler tudo, mas o nível de análise e conhecimento me explodiu. Passei 2 horas na loja de livros tentando encontrar um livro que analise como as comportamentos se comportam. Todos eram iguais até encontrar este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tenha uma abordagem completa e bem pensada para as opções. Definitivamente vou procurar outros livros que você decidir escrever (e espero que você escreva muitos mais desta qualidade) Este é o livro de opções mais exclusivo que eu li. O preço do Options8217 afetado por desvios de voltitilidade é uma lição difícil. Parece responder o que mostrou a minha própria comercialização. I8217m tentando obter o livro para responder a estratégia a ser usada em duas situações diferentes. Na primeira situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prediz que o estoque subjacente continhe a queda de mais 20 em 20 dias. Na segunda situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, então o comerciante prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga o que poderia ser uma estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes de ler o livro, isso me perplexo por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, eu comprei seu Volatility edge em Hardback e Non-DRM Ebook da FTpress (informit) há alguns meses atrás e agora I8217m decepcionado que desta vez quando eu comprei seu novo Day Trading Options livro através do mesmo fornecedor que o O PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iPhone ou iPod touch. Além disso, quando você o compra de FTPress no Safari em um Mac, não está claro que você está comprando uma versão digital DRM adobe edições digitais do livro porque essa informação não está na página. Estranhamente, está no código-fonte da própria página da Web, mas essa informação não é renderizada na página. Antes de baixar este arquivo PDF Adobe Reader criptografado, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes da compra. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através da pessoa informada. John Jakobs diz: eu ouço que você e seu produto são excelentes. Atualmente eu tenho um projeto TeleseminarWebinar Series que eu estou produzindo com Alan Short e acredito que você seria um ajuste perfeito para essa produção. Gostaria de estender a você a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista em tópico de Opção de negociação. Especificamente focado em um Produto de sua escolha na sua área de especialização com opções Como alto-falante, você deve esperar de 7 a 20 mil dólares por 1 sessão como palestrante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe do conforto da sua casa. Possuem a oportunidade de comercializar o seu produto em até 50.000 a 100.000 potenciais novos clientes da lista de inscrição. Cresça sua própria lista de clientes opt-in Obtenha mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Tenha uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda, simplesmente enviando um e-mail para sua lista de opt-in Receba o marketing contínuo e as vendas perpétuas como resultado de minhas práticas de marketing de afiliados. Tenha a chance de ganhar o Grande Prêmio MarketingPromotion de uma semana de férias em muitos resorts ou o Equivalente em dinheiro Atualmente tenho compromissos de alto-falantes de alto nível, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor da Revolução de Forex e analista de mercado principal da AMC e apresentou o alto-falante convidado no MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador da Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Financiamento do mercado de ações Marciano 8211 com alto-falantes de alto nível, pois essas posições na série estão se encher rapidamente P Alugar me informar sobre o seu interesse em participar o mais rápido possível. Envie-me um aviso de sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelentes e de alto nível. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Correia 8230 ao movimento subjacente (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre Implícita volatilidade que eu revelei há algum tempo. Isso pode ajudar na compreensão de alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contato para a parte 2 que será postada nos próximos dois dias. Enquanto isso, clique aqui para ler minha revisão de seu livro anterior 8220The Volatility Edge in Options 8230 Sobre Jeff Augen Jeff Augen, o criador dos Indicadores PhaseTrader é um investidor privado e escritor publicado passando mais de uma década construindo um portfólio único de propriedade intelectual De algoritmos e software para análise técnica de preços de derivativos. Seu trabalho inclui mais de um milhão de linhas de código de computador, refletindo novas estratégias poderosas para negociação de ações, opções de equivalência patrimonial, opções de índice, futuros e moedas. A Augen tem uma história de 25 anos em tecnologia da informação. Como executivo co-fundador do negócio de Ciências da Vida da IBM8217, definiu uma estratégia de crescimento que resultou em 1,2 bilhões de novas receitas e gerenciou uma grande carteira de investimentos de capital de risco. De 2002 a 2005, Augen foi presidente e CEO da TurboWorx, Inc., uma empresa de software de computação técnica que se separou do departamento de informática da Universidade de Yale. Ele escreveu sete livros de negociação da Pearson Education Financial Times Press: The Volatility Edge in Options Trading, Tading Options at Expiration, The Option Trader8217s Workbook, Day Trading Options, Trading Realities, Microsoft Excel para estoque e comerciantes de opções. Outras publicações incluem colunas semanais que duraram 2 anos na revista Stocks, Futures e Options, vários artigos, e um livro de pós-graduação intitulado Bioinformatics in the Post-Genomic Era (Addison-Wesley, 2004). Grande parte do seu trabalho atual sobre análise técnica e preço de derivativos é construído em algoritmos para prever estruturas moleculares tridimensionais que ele desenvolveu há muitos anos como estudante de pós-graduação. Volatility Edge in Options Trading Novas estratégias técnicas para investir em mercados instáveis, Jeffs A análise é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivados acadêmicos. Eu definitivamente usaria esse material na minha categoria de derivativos, pois acredito que os alunos se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação de Jeffs. Eu especialmente encontrei o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e a discussão de como garantir contra saltos de preços em eventos conhecidos é muito útil. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelley School of Business Este não é apenas outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma infinidade de conhecimentos com base em 20 anos de experiência comercial e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a infinidade de complexidades sobre as opções de uma maneira que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é necessário para leitura para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nas indústrias de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH ARE, Chefe de Aquisições de Amostras de fusão, Oppenheimer amp Co. Inc. Os conhecedores encontrarão este livro como um excelente guia de recursos e práticas com novas idéias interessantes para investir e proteger com opções. J IM M EYER, Diretor Gerente, Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff enfocou tudo o que eu sabia sobre opções de preços e mais através de uma lente hiper-perspicaz. Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre opções de negociação que devem ser necessárias para leitura profissional e individual Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO da EXA Infosystems, investidor privado e comerciante de opções. In The Volatility Edge no Options Trading, o principal operador de opções, Jeff Augen, apresenta estratégias inovadoras para identificar distorções de preços sutis que resultam de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicadas, Augen fornece novas técnicas analíticas que todos os comerciantes de opções experientes podem usar para estudar as mudanças históricas nos preços, mitigar riscos, limitar a exposição do mercado e estruturar posições de opções de alto retorno matematicamente sólidas. Augen supera a diferença entre a matemática da teoria dos preços e as realidades do mercado, cobrindo os tópicos abordados em nenhuma outra carteira de opções. Ele introduz novas maneiras de explorar a crescente volatilidade que precede as liberações de ganhos comercializar a alavancagem do ciclo de validade das opções mensais colocadas: as interrupções da paridade do preço da chamada entendem os efeitos do fim de semana e do fim do mês nos spreads de oferta e solicitação e as opções de uso no Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) como Uma cobertura de portfólio. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Options Trading não depende de análises posicional simplificadas: reflete integralmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a decadência do tempo. O que é mais, Augen mostra como criar seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando softwares de software e fontes de dados de baixo custo: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientações práticas de buysell. Uma estratégia de investimento de opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais. Apresenta estratégias para obter retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas. Negociação adaptativa: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve incluir métricas precisas e comprovadas para ajustar posições complexas. Ciclos de vencimento e vencimento Alavancar distorções de preços relacionadas aos ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de última geração Usar software de desktop padrão e fontes de dados para criar ferramentas de tomada de decisão de classe mundial
No comments:
Post a Comment